Combien de temps faut-il pour atteindre la liberté financière avec la bourse ?

Bonsoir,

La liberté financière est un objectif qui occupe l’esprit de nombreux apprentis investisseurs, sur la toile. La liberté financière serait caractérisée par la détentions d’actifs en quantité suffisante et suffisamment rentables pour permettre de vivre des fruits de ce capital, sans avoir besoin de travailler.

Les tenants du « early retirement » nous expliquent que pour pouvoir se retirer du monde du travail, il faut :

  • réduire suffisamment ses dépenses pour dégager une capacité d’épargne suffisante, chaque mois,
  • investir cette somme à un taux de rendement élevé pour permettre une capitalisation efficace, jusqu’au niveau souhaité,
  • rentabiliser ce capital à un taux suffisant pour pouvoir en vivre, sans travailler.

Si l’on s’en tient à cette approche, le temps nécessaire pour obtenir le résultat souhaité, serait le résultat direct d’une équation intégrant :
– le niveau de vie souhaité exprimé en terme de « budget mensuel »,
– la capacité d’épargne dégagée pendant toute la phase d’accumulation,
– et la rentabilité des placements choisis en phase d’épargne ainsi qu’en phase de distribution.

Pour fixer les esprits, prenons l’exemple suivant : Tom souhaite atteindre la liberté financière. En combien de temps pourra-t-il le faire sachant :
– qu’il souhaite pouvoir bénéficier d’un revenu passif de 2000 euros par mois brut d’impôts;
–  qu’il dispose d’une capacité d’épargne de 1000 euros par mois
– et que son argent pourra vraisemblablement travailler à un taux de 6% l’an, sur les marchés financiers ?

Pour générer un revenu de 24.000 euros par an, à 6%, il faut pouvoir disposer d’un capital minimal de 400.000 euros. Pour constituer un tel capital en partant de zéro, avec un effort d’épargne de 1000 euros par mois placé à 6% l’an, il faut épargner pendant 18,36 ans.

Voici un tableau résumant le résultat final d’une épargne de 1000 euros par mois, en fonction du taux d’intérêt et de la durée de l’investissement :

  Capital constitué en épargnant 1000 euros par mois
Durée/Taux 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% 20,00%
4 ans 51 960 € 56 350 € 58 722 € 61 223 € 63 858 € 66 636 € 69 565 € 72 655 €
6 ans 86 409 € 92 025 € 98 111 € 104 710 € 111 868 € 119 638 € 128 077 € 137 246 €
8 ans 122 828 € 133 868 € 146 181 € 159 927 € 175 289 € 192 476 € 211 720 € 233 288 €
10 ans 163 879 € 182 946 € 204 844 € 230 038 € 259 068 € 292 570 € 331 288 € 376 095 €
12 ans 210 150 € 240 508 € 276 437 € 319 061 € 369 739 € 430 122 € 502 210 € 588 436 €
14 ans 262 304 € 308 022 € 363 809 € 432 096 € 515 934 € 619 148 € 746 545 € 904 169 €
16 ans 321 091 € 387 209 € 470 436 € 575 621 € 709 056 € 878 912 € 1 095 822 € 1 373 637 €
18 ans 387 353 € 480 086 € 600 563 € 757 860 € 964 167 € 1 235 884 € 1 595 114 € 2 071 697 €
20 ans 462 040 € 589 020 € 759 368 € 989 255 € 1 301 166 € 1 726 441 € 2 308 854 € 3 109 651 €

De quelle façon cette équation financière et temporelle peut-elle être améliorée ?

  • Augmenter la capacité d’épargne en réduisant les dépenses ou en augmentant les revenus pendant toute la phase de capitalisation. Cet effort supplémentait ne va pas de soit, j’en conviens !
  • Augmenter le rendement des placements pendant la phase d’épargne et/ou de perception de la rente.

Ainsi, en reprenant l’exemple de Tom, si l’on suppose une capacité d’épargne majorée de 1000 à  1200 euros par mois et un rendement de 8% en phase de capitalisation, le délai se réduit à 14,67 ans.

Il faut du temps pour pouvoir devenir financièrement autonome en tirant partie d’une capacité d’épargne, même si les extraordinaires possibilités offertes par la bourse et les marchés financiers rendent cet objectif atteignable.

C’est pourquoi, dans l’approche que j’ai retenu pour développer le portefeuille financier de ma fille (le portefeuille à dividendes croissants), nous intégrons dans le périmètre de notre stratégie, l’effet de levier d’un prêt étudiant d’une durée de 10 ans et d’un montant de 40.000 euros.

Cet effet de levier pourra constituer, pour elle, un raccourci vers la liberté financière, si tel est son objectif !

Bonne soirée et bon week-end.

Stéphane

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